Trong kỷ nguyên số hóa tài chính, P2P Lending (cho vay ngang hàng) đang nổi lên như một giải pháp tài chính linh hoạt, kết nối trực tiếp giữa người vay và người cho vay qua nền tảng công nghệ, bỏ qua các trung gian truyền thống như ngân hàng. Tại Việt Nam, mô hình này từng hoạt động trong "vùng xám" pháp lý, nhưng năm 2025 đánh dấu bước ngoặt lớn với các quy định chính thức từ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

Với ngày hiện tại là tháng 10/2025, thị trường P2P đã chính thức bước vào giai đoạn thử nghiệm có kiểm soát (sandbox), hứa hẹn thúc đẩy tài chính toàn diện nhưng vẫn đảm bảo an toàn.

Theo báo cáo của IMARC Group, quy mô thị trường P2P Lending Việt Nam đạt 5,5 tỷ USD năm 2024 và dự kiến bùng nổ lên 52,7 tỷ USD vào năm 2033, với tốc độ tăng trưởng hàng năm (CAGR) khoảng 28%. Hôm nay, hãy cùng cập nhật những thông tin nóng hổi nhất, đặc biệt từ phía chính phủ, để bạn nắm bắt cơ hội đầu tư hoặc vay vốn một cách thông minh!

Khung Pháp Lý Mới: Từ Nghị Định Đến Quyết Định Thử Nghiệm

Chính phủ Việt Nam đã chính thức "mở cửa" cho P2P Lending thông qua Nghị định 94/2025/NĐ-CP ban hành ngày 29/4/2025, quy định về Cơ chế thử nghiệm có kiểm soát trong lĩnh vực ngân hàng, có hiệu lực từ 1/7/2025. Nghị định này tạo nền tảng pháp lý để các nền tảng P2P được cấp phép thử nghiệm, tập trung vào đổi mới sáng tạo nhưng với sự giám sát chặt chẽ từ NHNN.

Tiếp nối đó, NHNN đã ban hành hai quyết định quan trọng vào tháng 7 và 8/2025 để triển khai cụ thể:

  • Quyết định 2866/QĐ-NHNN (22/7/2025): Quy định giới hạn dư nợ vay, đảm bảo rủi ro được kiểm soát.
  • Quyết định 2970/QĐ-NHNN (11/8/2025): Hướng dẫn kết nối, báo cáo và kiểm tra thông tin tín dụng với Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam (CIC), giúp minh bạch hóa dữ liệu vay nợ.

Những quy định này không chỉ giúp P2P Lending hợp pháp hóa mà còn bảo vệ quyền lợi người dùng, tránh tình trạng "lãi mẹ đẻ lãi con" như một số trường hợp trước đây.

Chi Tiết Quy Định: Ai Được Vay, Lãi Suất Bao Nhiêu Và Giới Hạn Thế Nào?

Dưới cơ chế thử nghiệm, P2P Lending được thiết kế để dễ tiếp cận nhưng có "rào chắn" an toàn. Dưới đây là các điểm nổi bật từ các văn bản chính phủ:

1. Đối Tượng Tham Gia

  • Bên vay: Cá nhân và tổ chức (không bao gồm tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài). Phù hợp cho cá nhân cần vốn nhỏ lẻ như kinh doanh online, startup hoặc vay tiêu dùng.
  • Bên cho vay: Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và cá nhân có quốc tịch Việt Nam. Đồng tiền sử dụng chỉ là VND, đảm bảo tính minh bạch.

2. Giới Hạn Vay

Mỗi khách hàng vay tối đa 100 triệu đồng tại một nền tảng P2P (Tham khảo)

Tổng dư nợ tối đa qua tất cả các nền tảng tham gia thử nghiệm là 400 triệu đồng. Điều này giúp hạn chế rủi ro tích lũy, phù hợp với tính chất thí điểm.

3. Lãi Suất Và Báo Cáo

Lãi suất do hai bên thỏa thuận, nhưng không vượt quá 20%/năm theo Luật Dân sự 2015 (sửa đổi).

Các nền tảng P2P phải kết nối trực tiếp với CIC để báo cáo thông tin tín dụng (nhóm nợ, lịch sử vay), tần suất hàng tháng hoặc theo yêu cầu. Điều này giúp người vay tránh "nợ xấu" và người cho vay đánh giá rủi ro chính xác hơn.

4. Thời Hạn Thử Nghiệm Và Điều Kiện Cấp Phép

Thời gian thử nghiệm: Không quá 2 năm, có thể gia hạn dựa trên đánh giá của NHNN.

  • Hồ sơ đăng ký: Nền tảng phải chứng minh công nghệ an toàn, kế hoạch quản trị rủi ro và tuân thủ chống rửa tiền. Các công ty như Tima hay VayOnline đang trong quá trình nộp hồ sơ.

Đến tháng 10/2025, chưa có cập nhật lớn mới, nhưng NHNN đang theo dõi chặt chẽ để điều chỉnh dựa trên dữ liệu thực tế.

Triển Vọng Thị Trường Và Lợi Ích Cho Người Dùng

Với hành lang pháp lý rõ ràng, P2P Lending dự kiến bùng nổ tại Việt Nam. Các nền tảng như Tima (ra mắt từ 2015) đã xử lý hàng nghìn khoản vay, và giờ đây, sự tham gia của ngân hàng lớn sẽ tăng tính uy tín. Lợi ích nổi bật:

Đối với người vay: Thủ tục nhanh (chỉ 24-48 giờ), lãi suất cạnh tranh (thấp hơn tín dụng đen), tiếp cận vốn dễ dàng cho nhóm không đủ điều kiện vay ngân hàng truyền thống. Chẳng hạn, nếu bạn đang tìm kiếm giải pháp vay vốn siêu tốc mà không cần chứng minh thu nhập phức tạp, dịch vụ Vay Nhanh trên MoMo có thể là lựa chọn lý tưởng để kết nối với các đối tác uy tín như Mcredit hoặc VietCredit. Với hạn mức lên đến 100 triệu đồng, duyệt hồ sơ chỉ trong 1 phút và giải ngân trực tiếp về ví MoMo, bạn có thể nhận tiền ngay lập tức để xoay sở nhu cầu khẩn cấp như kinh doanh nhỏ lẻ – hoàn toàn online và an toàn theo quy định mới. 

  • Đối với người cho vay: Lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm (khoảng 10-15%/năm), đa dạng hóa danh mục đầu tư.
  • Đối với nền kinh tế: Thúc đẩy tài chính toàn diện, hỗ trợ SME và cá nhân ở khu vực nông thôn.

Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại: Mặc dù có quy định, một số nền tảng chưa được cấp phép có thể lừa đảo. Hãy chọn các app đã đăng ký thử nghiệm và kiểm tra đánh giá từ CIC.

P2P Lending – Cơ Hội Hay Thách Thức?

Năm 2025 đánh dấu sự trưởng thành của P2P Lending tại Việt Nam, nhờ sự can thiệp kịp thời từ Chính phủ và NHNN. Với giới hạn vay rõ ràng, báo cáo CIC bắt buộc và lãi suất hợp lý, mô hình này không chỉ an toàn hơn mà còn góp phần vào tăng trưởng kinh tế số. Nếu bạn đang cân nhắc vay hoặc đầu tư, hãy bắt đầu với các nền tảng uy tín và đa dạng hóa rủi ro – và đừng quên khám phá Vay Nhanh trên MoMo để trải nghiệm sự tiện lợi thực sự!